資產負債表制定策略的關鍵
內容目錄
| 一張紙看清公司的財務狀況
許多小型企業每年都會委託專業會計公司為公司製作一套財務報表，列出資產和負債、收入和支出、現金流量和股東權益。通常，當完成報稅必須的要求後，這些文件很快就會被企業東主遺忘，因為他們太專注於公司的日常運營和挑戰。
然而，將這些數據束之高閣是一個嚴重的錯誤，可能會削弱公司日後發展的能力。成功的公司往往將財務報表放在首位，並根據資產負債表的數據來制定短期和長期的發展策略。
甚麼是資產負債表？ （Balance Sheet）
資產負債表是公司內部的財務報表，顯示公司在一個特定時間內財務狀況的靜態報告，包括它擁有甚麼、欠別人甚麼、以及對公司的投資額，分別以資產（Asset）、負債（Liability）與股東權益（Equity）分項列出，最終導出著名的會計恆等式：「資產＝負債＋權益」。
資產負債表為甚麼那麼重要？
資產負債表是展示公司短期財務穩定性和地位的重要工具，它讓公司東主了解和洞察公司的財務狀況。因為資產負債表詳細介紹了公司的資產、負債和股東權益，因此能提供整個財務狀況的整體視覺，特別是所擁有的資產與所欠的資金，並讓公司東主確定公司支付費用的能力，以及確認當前手頭現金水平是否足以償還債務。另外，因資產負債表顯示公司是否有能力履行短期財務義務，因此亦是獲得貸款或其他資本時所需的重要文件。
資產負債表提供的信息與損益表中提供的信息並不相同，損益表顯示已賺取的收入和已支付的費用，但並無顯示所欠的金額，或應收未收的金額。如果只單純依賴損益表，有機會誤判公司財務狀況良好，導致錯誤的支出策略，最終削弱現金流。
資產負債表的格式
ABC 有限公司 資產負債表
資產 | 負債 |
流動資產 現金 應收款項 存貨 | 流動負債 短期借貸 應付帳款 預收帳款 |
非流動資產 土地、廠房設備 長期投資 無形資產 | 非流動負債 應付公司債 長期借款 |
| 股東權益 股本 股本公積 保留盈餘 |
資產＝負債＋權益 | 資產＝負債＋權益 |
資產負債表的內容
1. 流動資產 （Current Assets）
流動資產是指具極高流動性，可以隨時轉換成可供使用的現金的資產，包括庫存現金、活期存款、支票存款及零用金等。
2. 應收帳款 （Account Receivables）
應收帳款是銷售產品或提供服務後仍未收到的款項、或客戶欠公司的債務。由於客戶未必會準時付款，甚或有機會成為呆壞帳，因此在計算未來支出時留有緩衝。
3. 存貨 （Inventory）
存貨是指將出售給客戶的原材料以及成品和未成品，而這些商品應該在短時間內售出而變成現金。
4. 非流動資產 （Non-current Assets）
非流動資產（又稱固定資產）是指用以營運而非出售為目的，並預計一年內不會變現的資產，包括與業務相關的產品和財產，例如實體辦公室、擁有的房地產、機械或設備，專利也屬非流動資產。
5. 流動負債 Current Liabilities
流動負債是指為了公司維持正常營運（包括生產等）並應在一年內支付的債務或費用，包括銀行貸款、應付帳款以及員工工資等。
6. 應付帳款（Accounts Payable）
應付帳款是指公司有義務償還給債權人或供應商的短期債務，包括賒購貨品、先用後付，或應該要支付但實際卻還沒有支付給供應商的錢。值得留意的是如果公司有「牙力」，亦即議價能力（Bargaining Power）夠強，是可以把應付帳款推高，從而推高公司手上的流動資金作靈活用途。
7. 預收帳款（Accounts Received in Advance）
預收帳款是指公司向客戶預收的購貨訂金或部份訂金，但仍未實際提供貨物或服務，包括工程訂金、旅行社團費等。
8. 股東權益（Equity）
股東權益是指公司的總資產減去總負債後的剩餘部份，是指公司股東實際擁有的公司資產，亦即公司的身價。當公司把所有債務還清，剩下的資產就是股東的權益，故又稱為「淨資產」或「淨值」，主要由「股本」、「資本公積」和「每股盈餘」三部份組成。當股東權益為負數的時候，代表公司的總資產比總負債少，如果公司破產清盤，表示股東們將血本無歸。
9. 股本（Share capital）
股本是公司透過發行股票所籌得的資金，也是投資者以現金購買到的公司股東權益。在會計計算上，是以股票的發行股數乘以票面金額來計算。
10. 資本公積（Additional Paid in Capital）
資本公積是源於股票發行的價格高於面額的部份，但由於這部份的超額並不是由公司真實賺取，故會計學上不能視作「營收」，而需列入「資本公積」的股東權益項目。
11. 保留盈餘 （Retained Earnings）
保留盈餘是指公司有盈餘時，沒有以股利方式分發給股東，而是保留下來，成為公司帳上的盈餘作日後投資用途。
如何閱讀資產負債表
在閱讀資產項時，要特別留意應收帳款，就公司經營者角度而言，應收帳款收款期限越短越好，太長將令公司營運成本上升，資金不足，影響發展機會。
留意存貨量是否恰當，庫存不單佔用空間，增加成本，更令公司因欠缺現金而出現周轉問題，當貨品積壓，貶值機會越大，特別是一些生命期較短的產品如水果，鮮肉，或電子產品等，最終令公司實際資本減值。
一般來說，公司負債少當然理想，但並非越少越好，如果公司資金有限，未有足夠資本發展業務，提高負債就可讓公司有足夠的資金作靈活運用。提高負債比率就等於開槓桿，只要公司能長期維持一個穩定並處於負擔水平的比率，負債其實是提升公司營運的方法。
資產負債表是一個靜態報表，公司東主宜持續比較公司不同時段的資產負債表，及動態的損益表和現金流量表，才能把握公司的實際財務狀況，還款能力及發展趨勢。
免責聲明： 以上只一般是建議，如遇特殊問題，還是先諮詢「稅務會計師」獲取專業的意見。
Comentários