有效監察你公司財務狀況
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| 財務小貼士：讓你更了解公司的財政狀況
一般的中小企未必有專門管理財務的專責員工去監察公司的財務狀況，我們整理一些財務小貼士，希望可以協助對財務管理不太熟悉的中小企東主多些瞭解公司的財政狀況。通過持續監察，在機會出現時確保公司有足夠的資金去作出相應投資，或在危機出現前已採取行動去化險為夷。
（一）營運資金需求（Working Capital Requirement）
營運資金是指流動負債和流動資產之間的差額。簡單來說，就是當公司營運時，在有支出的情況下能維持業務的資本。
營運資金需求是對公司現金狀況的一項即時評估，可反映公司的財務狀況是否健康，能否繼續營運，並可評估公司在應付不可預見的事件的能力。
淨營運資金需求 = 存貨 + 應收帳款 - 應付帳款
如得出的數字是小於1，則表示運營所需的流出資金超過業務活動的流入資金。相反，如營運資金需求介乎1.5和2之間，則表示公司短期資金充裕。
（二）負債比率（Debit Raito）
負債比率又稱為資產負債率，它比較了公司的總負債和總資產，是最簡單和最常見的流動性比率之一。負債比率是指一家公司的總資產裡，有多少的比例是靠借貸得來的，說直接一點，就是公司欠錢的狀況。
負債比率是衡量公司的償債能力和財務穩定的指標，負債比率讓東主或股東瞭解公司必須出售多少資產才能償還其所有的負債。
負債比率越低，表示公司對債務的依賴越低，公司的風險就越小；相反，若負債比率越高，則表示公司負債較多，償債或違債風險便較高。
負債比率 = 總負債 ÷ 總資產
負債比率 = 1：代表公司的資產相等於公司的負債。
負債比率 > 1：代表公司擁有的負債多於資產。
負債比率 < 1：代表公司擁有的資產多於負債，並且可以在需要時透過出售其資產來履行其義務。資產負債率越低，公司的風險就越小。
瞭解公司的負債比率，可協助公司東主決策是否以新的借貸再作投資，擴展業務。
（三）盈虧平衡點 （Break Even point）
盈虧平衡點是指全部銷售收入等於全部成本時的產量。以盈虧平衡點的界限，當銷售收入高於盈虧平衡點時，表示企業獲取盈利，反之，企業就虧損。
盈虧平衡點 = 固定成本 ÷ 毛利率
當收入等於總成本時，即達到盈虧平衡點，東主可以根據這一指標，去調整生產成本，以便更快地扭虧為盈。
（四）現金流 （Cash Flow）
現金流是指在收益報告中，進出公司帳戶的現金額。可指單一項目，或整個企業的現金流量。
現金流量可被視為評估一問公司財務基礎的一項標準。現金流量並不一定是公司盈利能力的標誌，但自由現金流反映公司可用或可自由使用的現金。如果有大量現金流入，則企業便擁有更強的實力進行再投資。
除了要量度現金流量以外，公司東主亦要為將來的現金流量作出合理的估量。另外，公司現金的流入和流出未必能在時間上匹配。不少企業都會遇上客戶拖欠的問題，如你需要依靠這些街數清還欠款時，你將大失預算。另外，經濟活動所產生的現金流在數量上和時間上都具有不確定性，因此企業東主需小心管理現金流這個缺口。
自由現金流 = 淨收入 + 折舊/攤銷 - 營運資金變化 - 資本支出
（五）利潤率 (Profit Margin)
利潤率是衡量公司在運營過程中，賺取利潤程度的常用指標資料之一。它代表了銷售轉化為利潤的百分比，即利潤收入與總收入的比值。
通過從總收入中減去不同類別的費用後，所計算得到的利潤有所不同，從而就產生的不同的利潤率。一所企業可以有三種不同方法計算利潤，分別是：毛利潤、營業利潤和淨利潤。計算公式如下：
毛利潤 = 總收入 – 銷售成本
營業利潤 = 總收入 –（銷售成本 + 營業費用）
淨利潤 = 總收入 –（銷售成本 + 營業費用 + 其他支出如稅收等成本）
毛利率：與產品銷售相關的收入與銷貨成本之間的差額。
毛利潤率 = [ (總收入 – 銷售成本) / 總收入] X 100%
營業利潤率：企業產生的利潤在扣除可變成本（例如租金、職員薪金等）所佔其總收入的百分比。
營業利潤率 = [營業利潤 / 收入] X 100%
淨利潤率：企業產生的利潤在扣除可變成本和支付稅款、利息之後佔其總收入的百分比。
淨利潤率 = [淨利潤 / 收入] X 100%
免責聲明： 以上只一般是建議，如遇特殊問題，還是先諮詢「稅務會計師」獲取專業的意見。
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